AI 算力的雙重壟斷:集中度上升,等待時間拉長
Ben Thompson MoffettNathanson 訪談核心數據 — 2026 年五月
超級算力廠商 持有全球 AI 算力比例
2024 年 Q1
Amazon / Google / Meta / Microsoft / Oracle
63%
其他 37%
2025 年 Q4
同五家廠商
71%
其他 29%
2024 Q1 基準
2025 Q4 現況
算力集中度從 63% → 71%,增加 8 個百分點。
Nvidia 已將超過 50% 的 TSMC CoWoS 先進封裝產能鎖定給超級算力廠商,合約至 2027 年。
企業級 AI GPU 平均等待時間趨勢
2023 年
8–12 週
2024 年
16–28 週
2025 年
20–36 週
2026 年
36–52 週
台灣 CoWoS 產能快照
2024 年底產能
35,000 片/月
2026 年底目標
120,000–140,000 片/月
Nvidia 已鎖定比例
> 50%(至 2027)
來源:Epoch AI(2025 Q4)、Clarifai、TSMC 法說、Google 財報 / tech.lennychen.com